Risque & Rendement
Comprendre l'investissement en Afrique
Capital: 1,000,000 FCFA
Leçon 1
La règle d'or
Plus le rendement est élevé → Plus le risque est élevé
💡 Pourquoi ?
Si un investissement rapportait beaucoup sans risque, tout le monde le ferait. La demande ferait monter le prix jusqu'à ce que le rendement baisse.
Leçon 2
3 investissements, 1M FCFA chacun
🏠 Immobilier 22%
2 appartements T2
Loyers stables, peu de surprises
🐄 Bétail 84%
4 vaches laitières
Lait + veaux, mais maladies possibles
🐂 Embouche 165%
2 veaux × 3 cycles/an
Gros gains possibles, mais pertes aussi
Leçon 3
Qu'est-ce que le risque ?
L'écart entre le meilleur et le pire scénario
ActifVariation revenusProb. perte
🏠 Immobilier ±10% 2%/an
🐄 Bétail ±20% 20%/an
🐂 Embouche ±30% 20%/cycle
⚠️ Embouche = 6 events/an
2 veaux × 3 cycles = 6 occasions de perdre un animal. Risque cumulé ~50%/an de perdre au moins 1 veau.
Leçon 4
Simulation sur 5 ans
1000 scénarios Monte Carlo
ActifRendementVolatilitéPire (P10)
Immobilier 97% 35% +50%
Bétail 232% 89% +118%
Embouche 377% 205% -71%
📊 À retenir
L'embouche peut multiplier ton capital par 4... ou te faire perdre 70%. L'immobilier ne fera jamais ×4, mais tu ne perdras presque jamais.
À toi de jouer
Teste par toi-même
Le simulateur te permet de modifier les paramètres et voir l'impact sur tes gains
🎮
Ouvrir le simulateur
Modifie les paramètres et lance ta propre simulation
💡 Questions à explorer
  • Que se passe-t-il si je double le nombre de vaches ?
  • Quel est l'impact du réinvestissement sur 5 ans ?
  • Combien dois-je investir pour atteindre 5M FCFA ?
Projet pédagogique • Janvier 2026
Capital: 1,000,000 FCFA • Horizon: 5 ans

📚 Annexes Techniques

Documentation complète du modèle

A1 — Hypothèses économiques

🏠 IMMOBILIER

  • Unités: 2 appartements T2 × 500,000 FCFA = 1,000,000 FCFA
  • Loyer: 15,000 FCFA/mois
  • Occupation: 10 mois/an (2 mois vacance)
  • Charges: Entretien 25,000 | Taxes 7,500 | Gestion 5,400
  • Bénéfice/unité: 112,100 FCFA/an

🐄 BÉTAIL LAITIER

  • Unités: 4 vaches × 250,000 FCFA = 1,000,000 FCFA
  • Production: 2L/jour × 300 jours × 80% = 480L net
  • Prix lait: 500 FCFA/L → Revenu lait: 240,000 FCFA
  • Natalité: 15% → veau 80kg × 2,500 FCFA/kg = 30,000 FCFA
  • Charges: Fourrage 30,000 | Véto 20,000 | Autres 10,000
  • Bénéfice/unité: 210,000 FCFA/an

🐂 EMBOUCHE BOVINE

  • Unités: 2 veaux × 3 cycles/an (4 mois/cycle)
  • Prix achat: 300,000 FCFA/veau
  • Poids: Achat 200kg → Vente 290kg (+90kg)
  • Prix vente: 2,500 FCFA/kg → Revenu: 725,000 FCFA
  • Charges/cycle: Hangar 33k | Aliments 120k | Véto 20k | Autres 10k
  • Bénéfice/unité/cycle: 275,000 FCFA
A2 — Paramètres de risque

📊 RISQUE REVENU

Distribution triangulaire appliquée chaque année

ActifLOWBASEHIGH
Immobilier-10%0%+10%
Bétail-20%0%+20%
Embouche-30%0%+30%

💀 RISQUE CAPITAL

Tirage probabiliste par unité, par cycle

ActifP(perte)P(déprec.)Impact
Immobilier2%3%-10%
Bétail20%80%-15%
Embouche20%80%-75%

⚠️ ÉVÉNEMENTS DE RISQUE PAR AN

  • Immobilier: 2 unités × 1 cycle = 2 events
  • Bétail: 4 unités × 1 cycle = 4 events
  • Embouche: 2 unités × 3 cycles = 6 events
A3 — Résultats de simulation

🎲 1,000 simulations × 5 ans | Seed: 42

📈 SANS RÉINVESTISSEMENT

ActifReturn 5YVolatilitéP10P90
Immobilier97%35%50%114%
Bétail232%89%118%332%
Embouche377%205%-71%595%

🔄 AVEC RÉINVESTISSEMENT

ActifReturn 5YVolatilitéUnités Y5
Immobilier121%46%3.7
Bétail550%274%25.5
Embouche3,347%2,344%114

⚠️ 10% des scénarios embouche = perte de 71% du capital

A4 — Impact du réinvestissement

📊 MULTIPLICATION DU CAPITAL (Année 5)

ActifSans réinv.Avec réinv.Multi.
Immobilier2.0×2.2×+10%
Bétail3.3×6.5×+97%
Embouche4.8×34×+608%

🐄 CROISSANCE DES UNITÉS (moyenne)

  • Immobilier: 2 → 3.7 appartements
  • Bétail: 4 → 25.5 vaches
  • Embouche: 2 → 114 veaux

⚠️ ATTENTION

Le réinvestissement amplifie le risque.

Volatilité embouche: 205% → 2,344%

A5 — Sources & Limites

✓ SOURCES

  • Prix immobilier: Estimation T2 zone périurbaine Afrique de l'Ouest
  • Prix bétail: Marchés locaux Sahel (2024-2025)
  • Taux mortalité: FAO, études vétérinaires régionales
  • Rendements laitiers: Moyennes races locales (Azawak, Gobra)

⚠️ LIMITES DU MODÈLE

  • ❌ Pas de contraintes de capacité (main d'œuvre, infrastructure)
  • ❌ Pas de corrélation entre actifs (sécheresse = tous affectés)
  • ❌ Pas de coûts fixes croissants
  • ❌ Pas d'inflation modélisée
  • ❌ Pas de contraintes de liquidité
  • ❌ Distribution triangulaire simplifiée

🔬 MÉTHODOLOGIE

  • Simulation: Monte Carlo (1,000 runs)
  • Horizon: 5 ans
  • Risque revenu: Distribution triangulaire
  • Risque capital: Tirage Bernoulli par unité/cycle

💡 Note pédagogique

Ce modèle est une simplification à but éducatif. Les vrais investissements nécessitent une analyse plus approfondie des conditions locales, de la réglementation, et des risques spécifiques.

🎯 Simulateur Monte Carlo

Modifie les paramètres et observe l'impact

🏠
Immobilier
Rendement: — | Vol: —
Nombre d'appartements2
15
Prob. perte totale2%
0%10%
Variation revenus10%
0%30%
🐄
Bétail
Rendement: — | Vol: —
Nombre de vaches4
110
Prob. perte totale20%
0%40%
Variation revenus20%
0%40%
🐂
Embouche
Rendement: — | Vol: —
Nombre de veaux2
16
Prob. perte totale20%
0%40%
Variation revenus30%
0%50%
🏠
Immobilier
—
🐄
Bétail
—
🐂
Embouche
—
📈 Évolution de la richesse (5 ans)
🎯 Risque vs Rendement
💡 Ce que montre ce graphique
Plus tu montes à droite → Plus de risque
Plus tu montes en haut → Plus de rendement
〰️ 15 trajectoires possibles
🔍 Observation
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